493년(신라 소지왕 15) 극달(極達)이 세운 유가사(瑜伽寺)를 832년(흥덕왕 7)에 심지왕사(心地王師)가 중건(重建)할 때 사찰 주변에 오동나무 꽃이 만발하여 있어 동화사라 개칭하였다고 전한다. 그 후 여러 차례 중창(重創)을 거쳐 오늘에 이르고 있다.

경내에는 1732년 8번째 중건한 대웅전 ·극락전을 비롯하여 연경전(蓮經殿) ·천태각(天台閣) 등 20여 채의 큰 규모의 건물이 있고, 당간지주(幢竿支柱) ·비로암(毘盧庵) 3층석탑 ·동화사 입구 마애불좌상(磨崖佛坐像) ·비로암 석조비로자나불좌상(石造毘盧遮那佛坐像) ·금당암(金堂庵) 3층석탑 ·석조부도군(石造浮屠群) 등 보물 6점이 있다. 이 밖에도 홍진국존진응탑비(弘眞國尊眞應塔碑) 등이 있다. 이곳에 1992년에는 높이 30m나 되는 석불인 약사대불(藥師大佛)이 조성되었다.